O mais completo em mercados futuros

Hedge

time-management-clock
Home » Hedge » Valor Intrínseco e extrínseco

Valor Intrínseco e extrínseco



O preço de opção é composto de dois fatores principais, através dos quais consegue-se mensurar o que a opção realmente vale, tendo em vista o ativo de referência e o quanto a incerteza das variáveis do mercado agrega de valor na mesma. Valor Intrínseco nada mais é que a diferença do preço do ativo principal e o preço da opção.

Veja o exemplo:

Considerando o mercado de boi gordo a R$ 92,00 a opção de compra strike R$ 90,00 tem R$ 2,00 de valor real, pois caso você a exerça a R$ 90,00 vende imediatamente a R$ 92,00, recebendo R$ 2,00 de diferença, sendo portanto este seu valor intrínseco ou verdadeiro.

Sabe-se que no mercado existem as mais variadas incertezas sobre o futuro dos preços, o que faz com as opções tenham o chamado valor extrínseco, que nada mais é que o valor pago pelo tempo para o vencimento da opção acrescido das variáveis como volatilidade, taxa de juros, inflação do período entre outros.

Veja o exemplo:

Supondo que o mercado de boi gordo esteja em R$ 92,00 e a opção R$ 90,00 esteja valendo R$ 2,80, ou seja, R$ 2,00 de valor intrínseco e R$ 0,80 de valor extrínseco, onde fica embutida a taxa cobrada pelo mercado tendo em vista o cenário e incertezas do período até o vencimento.


Compartilhe esta página!

Comente esta página no FACEBOOK!


OpereFuturos.com.br   |   Todos os direitos reservados   |   Criado por M5 Agência Digital
Fones: (51)3516.3467   |   contato@operefuturos.com.br

Nosso conteúdo está registrado na Biblioteca Nacional, utilizá-lo sem autorização implicará em medidas legais.